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METODI MATEMATICI PER LA GESTIONE AZIENDALE

A.A. di erogazione 2018/2019
Insegnamento obbligatorio
 (A.A. 2018/2019)

Docenti

REDAELLI GIOVANNA LUISA MARIA
L'insegnamento è condiviso, tecnicamente "mutuato" con altri corsi di laurea, consultare il dettaglio nella sezione Mutuazioni
Anno di corso: 
1
Tipologia di insegnamento: 
Caratterizzante
Settore disciplinare: 
METODI MATEMATICI DELL'ECONOMIA E DELLE SCIENZE ATTUARIALI E FINANZIARIE (SECS-S/06)
Attivita' formativa capogruppo: 
I MERCATI FINANZIARI
Lingua: 
Italiano
Crediti: 
6
Ciclo: 
Primo Semestre
Ore di attivita' frontale: 
40
Dettaglio ore: 
Lezione (40 ore)

Obiettivo del corso è acquisire le conoscenze metodologiche e gli strumenti quantitativi per la valutazione di attività finanziarie in condizioni di incertezza. Utilizzando alcune nozioni fondamentali di calcolo delle probabilità, si descriverà il Teorema di valutazione in assenza di opportunità di arbitraggio e si approfondiranno i modelli di pricing delle principali tipologie di strumenti finanziari in un contesto risk-neutral.
Alla fine del corso gli studenti dovranno essere in grado di applicare i modelli teorici per valutare attività finanziare e calcolare i pay off e il ritorno delle strategie di investimento.

Prerequisiti: 

Nozioni di base di matematica finanziaria. Non sono previste propedeuticità.

1. Gli strumenti finanziari: obbligazioni, azioni e strumenti finanziari derivati
a. Definizione e proprietà
b. Obiettivi di investimento e fattori di rischio.
2. Il pricing degli strumenti finanziari
a. Pricing delle obbligazioniin contesto deterministico
b. Teorema fondamentale di valutazione in condizioni di incertezza
c. Formula di Black - Scholes
d. pricing di Forward, Futures, Opzioni e Interest Rate Swap
3. Strumenti finanziari derivati: strategie di copertura in derivati (Forward, Futures, Opzioni e Interest Rate Swap)
4. Valutazione di bilancio degli strumenti finanziari secondo i principi IAS: dallo IAS 39 all'IFRS 9

Lezioni frontali di illustrazione della teoria, esercitazioni, applicazioni pratiche / case studies. Interventi di operatori del settore finanziario.
Le lezioni frontali consentono un'interazione diretta con gli studenti, permettendo così di verificare la comprensione dei temi trattati e chiarire eventuali dubbi sorti durante le spiegazioni del docente.

Modalita' di verifica dell'apprendimento: 

Modalità d'esame:
Prova scritta consistente in domande di teoria ed esercizi numerici per verificare l’apprendimento dei modelli e delle tecniche di valutazione trattate nel corso. La prova scritta si suddivide in tre parti ciascuna valutata fino a 10/30 per un massimo di 30/30.

1. Materiale fornito dal docente e disponibile sulla pagina e-learning del Corso.
2. Un Testo di Matematica Finanziaria per la parte relativa ai fattori di capitalizzazione, tassi spot e forward, calcolo del valore attuale, a scelta dello studente
3. Per la parte relativa alle definizioni e alle caratteristiche degli strumenti finanziari riferirsi a un dei seguenti testi:
BANFI(a cura di), I mercati e gli strumenti finanziari, Isedi, Torino, 2004
CAPARRELLI F., Economia del mercato mobiliare, McGraw(Hill (Publishing Group Italia), Milano, 2004
FABRIZI P.L., L’economia del mercato mobiliare, Egea, Milano, 2003
4. Per la parte sugli strumenti derivati e le strategie di copertura:
Hull - Opzioni, Futures e altri derivati